美國(guó)電信運(yùn)營(yíng)商轉(zhuǎn)型的成功和教訓(xùn)

近年來(lái)，以互聯(lián)網(wǎng)為核心的新技術(shù)、新應(yīng)用蓬勃興起，深刻影響著全球電信業(yè)的發(fā)展。面對(duì)日益變化的新環(huán)境和新挑戰(zhàn)，美國(guó)電信運(yùn)營(yíng)商不斷加快自我變革以謀求持續(xù)發(fā)展。

移動(dòng)通信異軍突起，美國(guó)通信公司完成華麗轉(zhuǎn)型

從移動(dòng)通信誕生一直到 4G 時(shí)代，均是美國(guó)領(lǐng)先。如今，移動(dòng)通信已經(jīng)成為美國(guó)通信公司的核心業(yè)務(wù)，固定通信(除固定寬帶外)逐漸被邊緣化。截至 2011 年，美國(guó)仍然在使用模擬線路的固定電話用戶為 1.12 億戶，值得注意的是，此后美國(guó)固定電話用戶數(shù)迅速減少。2014 年以后，在 Verizon 與 AT&T 公司的季度財(cái)報(bào)中，固定電話網(wǎng)業(yè)務(wù)僅顯示寬帶服務(wù)，而不提固定電話服務(wù)了，可見(jiàn)固定電話用戶數(shù)已微不足道。

此時(shí)，美國(guó)通信公司已完成華麗轉(zhuǎn)型。2010 年第三季度美國(guó)開(kāi)始建設(shè) 4G 網(wǎng)絡(luò)，到 2013 年底美國(guó)的 4G 用戶數(shù)達(dá)到 8500 萬(wàn)，移動(dòng)產(chǎn)業(yè)(規(guī)模約 5500 億美元)約占其國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的 3%，美國(guó)成為當(dāng)時(shí)世界最大的 4G 市場(chǎng)。北美地區(qū) 4G 網(wǎng)絡(luò)建設(shè)與 3G 網(wǎng)絡(luò)相比，進(jìn)展速度更快：3G 網(wǎng)絡(luò)達(dá)到覆蓋 95% 的人口，用了大約 4 年時(shí)間;同樣的覆蓋率，4G 僅用了兩年半時(shí)間，這是美國(guó)移動(dòng)通信最輝煌的時(shí)期。

固定寬帶業(yè)務(wù)一枝獨(dú)秀

前幾年 VoIP 提供的通話質(zhì)量與傳統(tǒng)電話的質(zhì)量已逐漸接近，因而接受該服務(wù)的用戶愈來(lái)愈多。開(kāi)展此類(lèi)業(yè)務(wù)的長(zhǎng)途電話公司迅速崛起，蠶食傳統(tǒng)長(zhǎng)途電話公司的市場(chǎng)，使其生存受到了威脅。

VoIP 發(fā)展最成功的例子，當(dāng)屬 Comcast 有線電視公司：早在 2007 年，Comcast 有線電視公司就成為全美第四大固定電話公司，當(dāng)時(shí)它已擁有 440 萬(wàn)戶 VoIP 電話用戶。到了 2008 年，Comcast 公司寬帶用戶強(qiáng)勁增長(zhǎng)，帶動(dòng)了 VoIP 電話用戶進(jìn)一步增加。至 2008 年底，該公司規(guī)模已經(jīng)超過(guò) Qwest 通信國(guó)際公司，成為僅次于 AT&T 和 Verizon 公司的美國(guó)第三大固定電話服務(wù)商。

VoIP 迅速“走紅”，但好景不長(zhǎng)，因美國(guó)移動(dòng)通信取消漫游費(fèi)和實(shí)施國(guó)內(nèi)通信資費(fèi)與距離無(wú)關(guān)后，與移動(dòng)電話相比，無(wú)論是在資費(fèi)還是使用方便等方面，固定電話都沒(méi)有了優(yōu)勢(shì)，因此固定電話用戶 (含 VoIP) 嚴(yán)重流失，這個(gè)趨勢(shì)目前仍在持續(xù)。

但固定寬帶不同，它不僅對(duì)移動(dòng)通信有很大支撐作用，而且促進(jìn)了 Wi-Fi 普及，使固定互聯(lián)網(wǎng)與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)融合，并得到了快速發(fā)展。2017 年，美國(guó)寬帶互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的家庭數(shù)量就已接近 1 億戶。因此，網(wǎng)絡(luò)的速率成為公司的生命線，現(xiàn)在美國(guó)各公司都在積極提高網(wǎng)絡(luò)速率。電信公司從彷徨、迷茫，到?jīng)Q心轉(zhuǎn)型至光纖 + 5G 模式，以求在與有線電視公司、寬帶公司的競(jìng)爭(zhēng)中，扭轉(zhuǎn)劣勢(shì)。

AT&T 提出“光纖是 5G 的基礎(chǔ)”，使得對(duì)光纖的理解回歸理性，不再把光纖看作奢侈品。同時(shí)，AT&T 預(yù)計(jì)在 3～5 年內(nèi)，用 5G + 光纖逐漸替代現(xiàn)有固定寬帶，同時(shí) xDSL 將逐漸退出市場(chǎng)。與此同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)增速也成了 Verizon 公司的首選。AT&T 和 Verizon 已將其投資從混合光纖和銅線的架構(gòu)，轉(zhuǎn)向純光纖架構(gòu)。Comcast 公司早就打“寬帶牌”，積極向?qū)拵Ч就懽?，這在有線電視公司中是很少見(jiàn)的。早在 2015 年第二季度，Comcast 公司的寬帶用戶數(shù)就已經(jīng)超過(guò)了有線電視的用戶數(shù)，并呈逐年增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，其目前已穩(wěn)坐美國(guó)寬帶用戶數(shù)第一寶座。相反，Comcast 公司的付費(fèi)電視業(yè)務(wù)則逐年下跌?？梢哉f(shuō)，擁有大量寬帶用戶已成為公司巨大的財(cái)富，并成為對(duì)抗 OTT 的法寶。

較早實(shí)現(xiàn)三網(wǎng)融合，商機(jī)不斷

美國(guó)自 2005 年開(kāi)始推行網(wǎng)絡(luò)融合，至 2008 年已初見(jiàn)成效。通過(guò) Wi-Fi 和無(wú)線路由器，使固定互聯(lián)網(wǎng)與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)很好地融合。美國(guó)移動(dòng)公司、有線電視公司和地方政府積極推廣 Wi-Fi：早在 2006 年 5 月，美國(guó)就以 8.4% 的 Wi-Fi 家庭滲透率領(lǐng)先世界各國(guó);至 2008 年，全美 185 個(gè)城市部署了覆蓋整個(gè)或者部分城區(qū)的 Wi-Fi 網(wǎng)絡(luò)。Wi-Fi 是用戶訪問(wèn)互聯(lián)網(wǎng)的紐帶和橋梁，不僅消費(fèi)者對(duì) Wi-Fi 十分喜愛(ài)，運(yùn)營(yíng)商也對(duì)其偏愛(ài)有加，因?yàn)?Wi-Fi 可以幫助其有效地分流數(shù)據(jù)，減輕網(wǎng)絡(luò)壓力。

美國(guó)有線電視公司的 HFC(混合光纖同軸電纜)方式，除提供 CATV 外，還提供 VoIP 電話和高速上網(wǎng)。

在全球，美國(guó)運(yùn)營(yíng)商率先在調(diào)制解調(diào)器上集成了 Wi-Fi 功能，極大地促進(jìn)了高速上網(wǎng)、電視和電話的“三網(wǎng)融合”，此舉對(duì)智能手機(jī)的迅速普及也功不可沒(méi)。

“三網(wǎng)融合”帶來(lái)多方面利好。

其一，運(yùn)營(yíng)商在營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)中得以實(shí)施套餐計(jì)劃—— 運(yùn)營(yíng)商將多種業(yè)務(wù)捆綁打包銷(xiāo)售，不再是單品種銷(xiāo)售模式。此舉影響巨大，對(duì)公司業(yè)務(wù)發(fā)展起到了很大的推動(dòng)作用，同時(shí)用戶也得到了實(shí)惠。

其二，美國(guó)運(yùn)營(yíng)商得以快速推出物聯(lián)網(wǎng)服務(wù)。首先，車(chē)聯(lián)網(wǎng)快速崛起，AT&T 是這方面的排頭兵。其次，可穿戴設(shè)備被迅速納入運(yùn)營(yíng)商的套餐計(jì)劃。美國(guó)汽車(chē)聯(lián)網(wǎng)數(shù)量在 2016 年第一季度占所有新互聯(lián)網(wǎng)連接用戶的 1/3，排名第一位，聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)新合同數(shù)占比達(dá)到 32%，移動(dòng)電話僅占比 31%，平板電腦占比 23%，設(shè)備間通信(M2M)占比 14%。而到 2018 年第一季度，在美國(guó)移動(dòng)公司的新增連接中，有 90%來(lái)自聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)和其它 IoT 設(shè)備。到 2019 年 2 月 7 日，美國(guó)智能音響安裝數(shù)量已達(dá)到 6600 萬(wàn)臺(tái)。智能音響因其用途廣泛(如音樂(lè)、天氣預(yù)報(bào)和搜索等)而備受用戶歡迎，它的一個(gè)重要應(yīng)用場(chǎng)景就是汽車(chē)。在 2019 年第二季度，可穿戴設(shè)備的發(fā)貨量增長(zhǎng)了 38%，達(dá)到 800 萬(wàn)臺(tái)，可穿戴設(shè)備市場(chǎng)增長(zhǎng)了近 40%，市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到 20 億美元。

蘋(píng)果公司的 iPhone 讓美國(guó)迅速進(jìn)入智能手機(jī)時(shí)代

自從 2007 年蘋(píng)果推出iPhone以來(lái)，美國(guó)智能手機(jī)用戶數(shù)增長(zhǎng)迅速，同時(shí)其用觸摸屏替代鍵盤(pán)，開(kāi)啟了觸摸屏?xí)r代。目前美國(guó)智能手機(jī)除語(yǔ)音功能外，還有電子郵件、視頻、音樂(lè)、電子圖書(shū)閱覽、地圖導(dǎo)航、網(wǎng)絡(luò)游戲和網(wǎng)頁(yè)瀏覽等大量應(yīng)用，智能手機(jī)的應(yīng)用范圍，可以說(shuō)日新月異。在智能手機(jī)應(yīng)用日益豐富的帶動(dòng)下，相關(guān)業(yè)務(wù)也同樣火爆。在移動(dòng)視頻的發(fā)展中，移動(dòng)終端的融合已成世界潮流，手機(jī)已然變成多媒體終端。

2001 年，可上網(wǎng)并具備收發(fā)電子郵件功能的黑莓手機(jī)，在美國(guó)政府雇員與商業(yè)白領(lǐng)中頗受歡迎。但隨著蘋(píng)果 iOS 終端以及Android應(yīng)用軟件不斷豐富，RIM 公司的黑莓手機(jī)逐漸被淘汰。

2011 年后，美國(guó)智能手機(jī)在各個(gè)方面都取得長(zhǎng)足進(jìn)步，而且在全球起到示范作用，引起各國(guó)廣泛關(guān)注。美國(guó)手機(jī)普及率于 2014 年就達(dá)到了 110.2%，而后依然逐年上升，到 2016 年更是達(dá)到 127.2%。與此同時(shí)，美國(guó)智能手機(jī)發(fā)展迅速，到 2016 年 7 月，美國(guó)智能手機(jī)滲透率超過(guò) 80%。在美國(guó)，智能手機(jī)和平板電腦已經(jīng)占據(jù)了用戶數(shù)字媒體時(shí)間的 2/3，而智能手機(jī)占比接近 50%，可見(jiàn)智能手機(jī)影響之大。

盡管美國(guó)移動(dòng)用戶普及率已經(jīng)超過(guò) 120%，但移動(dòng)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)仍然強(qiáng)勁，這主要體現(xiàn)在數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)方面。3G、4G 時(shí)代美國(guó)智能手機(jī)引領(lǐng)世界，同時(shí)它又促使美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展，并產(chǎn)生了“GAFA”(谷歌、亞馬遜、臉書(shū)和蘋(píng)果)世界級(jí) IT 企業(yè)，大大提升了美國(guó)的國(guó)力。同時(shí)“GAFA”又大大促進(jìn)智能手機(jī)應(yīng)用空間，催生社交網(wǎng)絡(luò)和數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大，這些都是令美國(guó)運(yùn)營(yíng)商引以為豪的。

美國(guó)運(yùn)營(yíng)商在解決“被管道化”方面十分頭痛

寬帶接入和 Wi-Fi 熱點(diǎn)的普及，促使近年來(lái) OTT 業(yè)務(wù)在美國(guó)迅速發(fā)展，導(dǎo)致付費(fèi)電視用戶大量流失。在寬帶接入服務(wù)中，用戶可以從 Netflix、Hulu 和 Amazon Instant Video 等網(wǎng)站免費(fèi)或低成本收看視頻內(nèi)容，這些服務(wù)受到人們的青睞，同時(shí)也造成了有線電視用戶的流失。

截至 2017 年 3 月底，流媒體服務(wù)商 Netflix 的用戶數(shù)量已經(jīng)超過(guò)了美國(guó)有線電視用戶的數(shù)量。付費(fèi)電視用戶數(shù)下降已成趨勢(shì)，其中衛(wèi)星電視的用戶下降最大，其次是電信運(yùn)營(yíng)商 IPTV 電視業(yè)務(wù)的用戶。電信運(yùn)營(yíng)商雄心勃勃進(jìn)軍視頻市場(chǎng)，率先推出了 IPTV，取得了不錯(cuò)的成績(jī)。但好景也不長(zhǎng)，由于 OTT 的出現(xiàn)，使其用戶大量流失，損失慘重。IPTV 目前仍是在苦苦掙扎，至今還沒(méi)有找到好的應(yīng)對(duì)辦法。

美國(guó)運(yùn)營(yíng)商向傳媒行業(yè)進(jìn)軍失利，轉(zhuǎn)型受挫

AT&T 雖立足通信行業(yè)，但也不斷嘗試企業(yè)的多元化經(jīng)營(yíng)，并向傳媒領(lǐng)域進(jìn)軍。在 2015 年，AT&T 以 485 億美元收購(gòu)了美國(guó)衛(wèi)星公司 DirecTV，將地面通信與衛(wèi)星電視進(jìn)行融合，顯示出該公司向通信一體化公司過(guò)渡的跡象。2016 年 10 月 21 日，AT&T 又收購(gòu)了美國(guó)傳媒巨頭時(shí)代華納，收購(gòu)金額高達(dá) 850 億美元。這使 AT&T 成為擁有有線電視、無(wú)線衛(wèi)星傳播、出版以及影視內(nèi)容制作等業(yè)務(wù)的傳媒行業(yè)巨頭。

另一方面，AT&T 的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 Verizon 在 2015 年以 44 億美元收購(gòu)了美國(guó)網(wǎng)絡(luò)巨頭美國(guó)在線 (AOL)，從而進(jìn)入媒體領(lǐng)域。2016 年 7 月，Verizon 又以 48 億美元收購(gòu)了雅虎公司的新聞和金融等核心業(yè)務(wù)。Comcast 公司在 2016 年收購(gòu)美國(guó)電影巨頭 DreamWorks Animation，此后又收購(gòu)了 NBC 環(huán)球，不斷強(qiáng)化媒體業(yè)務(wù)。

這些收購(gòu)案曾轟動(dòng)了世界，但頻繁收購(gòu)并沒(méi)有給這些公司帶來(lái)輝煌，僅僅數(shù)年就出現(xiàn)負(fù)面影響。Verizon 公司的兼并沒(méi)有為其帶來(lái)收入增長(zhǎng)，至 2018 年第三季度，Verizon 公司包括 AOL 和雅虎在內(nèi)的數(shù)字媒體業(yè)務(wù) Oath，收入同比下滑近 7%。為了應(yīng)對(duì)因兼并引發(fā)的財(cái)務(wù)危機(jī)，AT&T 和 Verizon 開(kāi)始大規(guī)模裁員，至 2019 年初，兩家美國(guó)通信巨頭削減了近 3 萬(wàn)個(gè)職位。其中 AT&T 裁員 20420 人，約占員工總數(shù)的 8%;而 Verizon 裁員 9500 人，占 2018 年底員工總數(shù)的近 7%。2019 年 2 月，Verizon 再次裁員 ——4.4 萬(wàn)名員工下崗，以減少人力成本支出。不僅如此，為了解除困境，AT&T 與 Verizon 公司近日開(kāi)始對(duì)傳媒業(yè)務(wù)進(jìn)行剝離。AT&T 于 2021 年 5 月 17 日宣布，將擁有流媒體服務(wù) HBO Max 等好萊塢電視和電影資產(chǎn)的華納媒體 (Warner Media) 剝離，作價(jià) 430 億美元 (遠(yuǎn)低于當(dāng)時(shí)收購(gòu)華納的價(jià)格)，與以紀(jì)實(shí)文學(xué)節(jié)目和真實(shí)節(jié)目為主營(yíng)業(yè)務(wù)的有線電視巨頭 Discovery 合并，成立合資公司。此前，AT&T 曾于 2021 年 2 月 26 日宣布與 TPG Capital 達(dá)成合作協(xié)議，將把 DirecTV、AT&T TV 和 U-Verse 分拆出來(lái)，作價(jià) 162.5 億美元 (遠(yuǎn)低于收購(gòu) DirecTV 時(shí)的價(jià)格)，成立名為 New DirecTV 的合資公司。而 Verizon 于 2021 年 5 月 3 日宣布，將以 50 億美元的價(jià)格將旗下包括 AOL 和雅虎在內(nèi)的媒體集團(tuán)出售給阿波羅公司，這也遠(yuǎn)低于以前的收購(gòu)價(jià)格。

兩家公司的裁員和剝離媒體業(yè)務(wù)，目的是應(yīng)對(duì) 5G 和光纖寬帶建設(shè)的投資壓力。從美國(guó)三大通信公司 2021 年第一季度業(yè)績(jī)比較表中，可看出 Verizon 與 AT&T 公司的壓力(如表 1 所示)。

▼表 1 美國(guó)三大通信公司 2021 年第一季度業(yè)績(jī)比較

從表 1 可見(jiàn)，T-Mobile 已經(jīng)成為美國(guó) 5G 的領(lǐng)軍者，這讓 Verizon 與 AT&T 如芒在背，這或許就是 Verizon 與 AT&T 重金參與競(jìng)拍 5G 頻段的原因。另外，T-Mobile 在后付費(fèi)電話用戶增長(zhǎng)方面，也高于其它兩家公司，后付費(fèi)電話用戶是移動(dòng)公司的生命線，這也讓其它兩家公司不無(wú)擔(dān)憂。

此外，筆者通過(guò)整理美國(guó)主要移動(dòng)公司 2019 年第三季度至 2021 年第一季度無(wú)線用戶市場(chǎng)份額，發(fā)現(xiàn) AT&T 公司的份額最高，這得益于其物聯(lián)網(wǎng)用戶 (含聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)等) 的增長(zhǎng)，相反 Verizon 公司占比在下降。

美國(guó)運(yùn)營(yíng)商在轉(zhuǎn)型中曾經(jīng)起到過(guò)標(biāo)桿示范作用，并影響了世界，這值得我們借鑒;但 Verizon 與 AT&T 公司的無(wú)序擴(kuò)張，教訓(xùn)也是深刻的，這值得我們避免。(作者：宋向東)

業(yè)績(jī)比較

用戶數(shù)比較

用戶流失率比較

T-Mobile

?總收入為 198 億美元

?凈收入為 9.33 億美元

?5G 覆蓋范圍約 414 萬(wàn)平方千米，覆蓋人口數(shù) 2.9 億，是 Verizon 的 4 倍，是 AT&T 的 2 倍

?T-Mobilel 網(wǎng)速比 Verizon 高近 50%，比 AT&T 高 30%

無(wú)線用戶凈增 140 萬(wàn)戶 (后付費(fèi)用戶 120 萬(wàn)戶，行業(yè)最佳；其中后付費(fèi)電話用戶新增 77.3 萬(wàn)戶，行業(yè)最佳)

后付費(fèi)用戶流失率為 0.98%，預(yù)付費(fèi)用戶流失率為 2.78%

AT&T

?總收入為 439 億美元

?凈收入為 85 億美

?光纖網(wǎng)絡(luò)用戶增加 23.5 萬(wàn)戶，滲透率超過(guò) 35%

?寬帶用戶收入增長(zhǎng) 4.6%，ARPU 增長(zhǎng) 3.2%

無(wú)線用戶凈增 360 萬(wàn)戶 (后付費(fèi)用戶增加 82.3 萬(wàn)戶，其中后付費(fèi)電話用戶增加 59.5 萬(wàn)戶)

后付費(fèi)用戶流失率為 0.93%，后付費(fèi)電話用戶流失率為 0.76%，預(yù)付費(fèi)用戶流失率為 2.78%

Verizon

?總收入為 329 億美元

?凈收入為 54 億美元

?Fios 互聯(lián)網(wǎng)用戶新增 9.8 萬(wàn)戶

(后付費(fèi)用戶增加 15.6 萬(wàn)戶，其中后付費(fèi)電話用戶增加 4.7 萬(wàn)戶)

后付費(fèi)用戶流失率為 1.03%，后付費(fèi)電話用戶流失率為 0.81%

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