5月29日，鋰礦巨頭江西贛鋒鋰業(yè)集團股份有限公司(以下簡稱“贛鋒鋰業(yè)”，002460 ；01772)發(fā)布公告表示，經(jīng)董事會批準，贛鋒鋰業(yè)或其子公司擬以每股0.81澳元價格認購澳大利亞Leo Lithium Limited公司(以下簡稱“Leo Lithium”)所增發(fā)不超過總股本9.9%股權(quán)，認購股價為過去5個交易日均價的溢價的6.5%，合計交易金額1.0611億澳元。
【資料圖】
贛鋒鋰業(yè)表示，本次交易旨在強化與Leo Lithium公司在非洲馬里Goulamina鋰輝石礦項目的合作，進一步保障公司鋰資源的需求。
非洲馬里Goulamina鋰輝石礦項目
5月29日，澎湃新聞記者從贛鋒鋰業(yè)方面了解到，Goulamina項目一期預(yù)計于2024年投產(chǎn)。
根據(jù)贛鋒鋰業(yè)與Leo Lithium最新簽署的《認購要約》，本次戰(zhàn)略配售所得資金用于Goulamina項目第一階段的開發(fā)和運營。同時，雙方規(guī)劃將Goulamina二期產(chǎn)能提高至每年約50萬噸鋰輝石精礦，使一期和二期的總產(chǎn)能達到每年100萬噸鋰輝石精礦。
在包銷權(quán)方面，根據(jù)《認購要約》，基于二期產(chǎn)能的擴張，贛鋒鋰業(yè)將擁有每年 35萬噸鋰輝石精礦的包銷權(quán)，Leo Lithium將擁有每年15萬噸鋰輝石精礦的包銷權(quán)。雙方還研究三期擴建的可能性，如Goulamina第三階段擴建， Leo Lithium 和公司將分別擁有50%的增量產(chǎn)品的包銷權(quán)。
值得注意的是，與贛鋒鋰業(yè)今年3月披露的2022年年報相比，最新的《認購要約》對于Goulamina項目的產(chǎn)能和包銷權(quán)規(guī)劃有了新的增量變化。此前年報顯示，Goulamina項目的二期總產(chǎn)能規(guī)劃僅為83.1萬噸鋰精礦，公司的包銷比例為項目產(chǎn)出的50%，滿足一定條件后可增加包銷至100%。
根據(jù)此次《認購要約》，雙方還將積極探討在歐洲或其它地方建設(shè)合資鋰鹽生產(chǎn)基地可行性，在雙方合資鋰鹽生產(chǎn)基地建設(shè)完成之前，公司將擁有Leo Lithium 15 萬噸鋰輝石精礦的代加工權(quán)利，合資建設(shè)鋰鹽生產(chǎn)基地及礦石代加工具體安排請以后續(xù)簽署的協(xié)議約定為準。
在公告中，贛鋒鋰業(yè)也表示，公司或公司子公司使用自有資金收購 Leo lithium 所增發(fā)發(fā)行股份，不涉及礦業(yè)權(quán)權(quán)屬轉(zhuǎn)移，但本次交易需經(jīng)各方有權(quán)機構(gòu)批準后生效。
據(jù)了解， Leo Lithium成立于2022年，在澳大利亞證券交易所及法蘭克福證券交易所上市，主營業(yè)務(wù)為馬里鋰礦資源勘探及開發(fā)。截至2023年3月31日，Leo Lithium的資產(chǎn)總額為1.83億澳元，凈資產(chǎn)為1.82億澳元，凈利潤為-180.7萬澳元，資產(chǎn)負債率為0.89%。其旗下的主要資產(chǎn)為位于馬里的Goulamina鋰輝石項目。
截至公告披露日， FireFinch Limited 為Leo Lithium第一大股東，持有Leo Lithium17.61%的股權(quán)。Leo Lithium間接持有Goulamina項目50%的股權(quán)，項目另外50%的股權(quán)為贛鋒國際持有。
2017年，贛鋒鋰業(yè)的子公司贛鋒國際通過收購荷蘭SPV公司50%的股權(quán)，獲得Goulamina鋰輝石礦項目50%的權(quán)益。
Goulamina鋰輝石礦項目股權(quán)結(jié)構(gòu)
為何此時加碼非洲馬里Goulamina鋰礦？
手里有礦，有足夠的礦，對于作為鋰鹽巨頭的贛鋒鋰業(yè)而言，仍然十分重要。而Goulamina鋰礦有望成為繼澳洲兩大鋰輝石礦后，贛鋒鋰業(yè)的保供擔綱。
贛鋒鋰業(yè)2022年年報顯示，公司是全球最大的金屬鋰生產(chǎn)商、國內(nèi)最大的鋰化合物供應(yīng)商，截至本報告披露日，萬噸鋰鹽高純鋰鹽項目(馬洪四期)已經(jīng)順利建成并開始試生產(chǎn)，萬噸鋰鹽工廠已成為全球最大的鋰鹽生產(chǎn)基地之一；河北贛鋒年產(chǎn)6000噸碳酸鋰生產(chǎn)線已順利建成并開始試生產(chǎn)。截至目前，公司已在國內(nèi)形成了約合12萬噸碳酸鋰當量的鋰鹽產(chǎn)品生產(chǎn)能力。
然而在年報中贛鋒鋰業(yè)也表示，2022年公司鋰鹽產(chǎn)品產(chǎn)銷量總體而言不及預(yù)期，主要是受到公司部分澳大利亞鋰輝石供應(yīng)商產(chǎn)出的鋰輝石精礦品位下降以及礦山項目人力資源短缺等因素的影響。
目前，贛鋒鋰業(yè)鋰鹽生產(chǎn)主要的鋰輝石精礦來自澳洲的Mount Marion 鋰輝石項目和Pilgangoora 鋰輝石項目。在此前的2022年度股東大會上，贛鋒鋰業(yè)表示，澳大利亞Mount Marion鋰輝石精礦項目預(yù)計新增產(chǎn)能的爬坡工作從2023年二季度開始，2023年全年鋰精礦產(chǎn)出及鋰輝石精礦平均品位有望較2022年有所提升。
而阿根廷的鹽湖資源開發(fā)也晚于預(yù)期。此前贛鋒鋰業(yè)表示，由于人力資源短缺，以及阿根廷的新進口政策變化對設(shè)備及備件通關(guān)審核造成延誤等原因，Cauchari-Olaroz鹽湖項目的投產(chǎn)時間較原投產(chǎn)時間表有所延遲，一期年產(chǎn)4萬噸碳酸鋰項目，預(yù)計在2023年上半年建設(shè)投產(chǎn)。
目前，公司資源的自給率在40%左右，跟國內(nèi)另一鋰礦巨頭天齊鋰業(yè)100%的資源自給率相比，在成本的控制方面仍然有差距。
再來看看馬里的這塊新地。據(jù)介紹，Goulamina是位于馬里南部地區(qū)的鋰輝石礦項目，目前持有1個采礦許可證，礦區(qū)面積為100平方公里，總資源量為1.42億噸，折合氧化鋰197萬噸，折合碳酸鋰487.2萬噸，在贛鋒鋰業(yè)目前所擁有權(quán)益的全球五大鋰輝石項目中儲量排名第二，資源量僅次于Pilgangoora鋰輝石項目的865.5萬噸碳酸鋰當量，高于Mount Marion 項目的184.3萬噸碳酸鋰當量。且Goulamina輝石礦品位優(yōu)異，平均品位為1.38%。
此前贛鋒鋰業(yè)表示，馬里項目的建設(shè)在進行之中，預(yù)計2023年具備原礦運輸條件，是否將原礦運送回國內(nèi)將根據(jù)公司的原材料供應(yīng)情況以及原礦運輸成本綜合評估。
此外，國內(nèi)鋰鹽價格近期開始回暖，也有利于贛鋒鋰業(yè)穩(wěn)定鋰鹽產(chǎn)能，擴大銷售。5月初以來，國內(nèi)電池級碳酸鋰價格從18萬元/噸上升至接近30萬元/噸，漲幅高達65%。上海有色網(wǎng)最新報價顯示，5月29日，國內(nèi)電池級碳酸鋰持平報29.5萬元/噸，近5日累計漲3000元，近30日累計漲97000元。氫氧化鋰持平報28.25萬元/噸，近5日累計漲6000元，近30日累計漲11500元。
而民生證券5月29日的報告顯示，目前碳酸鋰價格已經(jīng)呈現(xiàn)向上反轉(zhuǎn)之勢頭，預(yù)計后續(xù)等待產(chǎn)業(yè)鏈價格企穩(wěn)后，企業(yè)排產(chǎn)環(huán)比降有所改善，下游儲能裝機有望起量，夏季用電高峰下限電焦慮驅(qū)動新的需求。
從中長期來看，此前贛鋒鋰業(yè)也向澎湃新聞記者表示，堅信全球能源轉(zhuǎn)型趨勢不可逆轉(zhuǎn)，鋰、鋰電、新能源汽車產(chǎn)業(yè)，仍然有著巨大的市場前景。
不過，在一些業(yè)內(nèi)人士看來，鋰礦企業(yè)海外投資，尤其是赴政治、經(jīng)濟環(huán)境不太穩(wěn)定的非洲投資仍然需要警惕風險。
國信證券研報顯示，非洲當?shù)匾蚴苤朴诮?jīng)濟發(fā)展萎靡與礦業(yè)技術(shù)長期落后等問題，鋰礦前期勘探和投資嚴重不足，目前非洲地區(qū)仍僅有Bikita一座在產(chǎn)鋰礦。
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責任編輯：Rex_29
